लीज़ बनाम ख़रीद: संपूर्ण आर्थिक मॉडल
मुख्य बिंदु
04 · विचार- 5 वर्षों में, ख़रीद आमतौर पर लीज़िंग से $5,000–$15,000 सस्ता होता है
- लीज़िंग मूल्य हास जोखिम को पट्टेदार को स्थानांतरित करता है — प्रीमियम पर
- लीज़ पर मनी फैक्टर छिपी हुई ब्याज दर है — APR प्राप्त करने के लिए 2,400 से गुणा करें
- शून्य-डाउन लीज़ शून्य-लागत नहीं है — वे बस सब कुछ मासिक भुगतान में जोड़ते हैं
बुनियादी स्तर
ज़रूरी बातें · 1 मिनट
लीज़िंग 2–3 वर्षों के लिए कार किराए पर लेना है। आप लीज़ अवधि के दौरान मूल्य हास के साथ-साथ वित्तपोषण शुल्क का भुगतान करते हैं। अंत में, आप इसे वापस करते हैं या अवशिष्ट मूल्य पर इसे ख़रीद सकते हैं।
लीज़िंग आकर्षक क्यों लगती है:- ख़रीद से कम मासिक भुगतान
- हमेशा वारंटी के साथ नई कार चला रहे हैं
- पुनर्विक्रय मूल्य के बारे में कोई चिंता नहीं
- कम डाउन पेमेंट
- ऋण चुकाने के बाद, आप हज़ारों के लायक एक संपत्ति के मालिक हैं
- कोई मीलेज दंड नहीं
- वापसी पर कोई पहनने और आंसू के शुल्क नहीं
- 5 वर्षों की ख़रीद के बाद: $12,000–$18,000 मूल्य की कार के मालिक बनाम लीज़ के बाद कुछ नहीं
अंगूठे का नियम: यदि आप कार को 5+ वर्षों के लिए रखते हैं, तो ख़रीद अक्सर सस्ता होता है। लीज़िंग समझदारी हो सकती है यदि आप हर 3 वर्षों में नई तकनीक चाहते हैं और प्रीमियम का भुगतान करने के लिए इसका मूल्य रखते हैं।
मध्यम स्तर
यह कैसे लागू होता है · 2 मिनट
संपूर्ण लागत मॉडल
परिदृश्य: $35,000 कार, 5 वर्षों में तुलना।
ख़रीद:- डाउन पेमेंट: $5,000 (14%)
- ऋण: $30,000 at 6% 60 महीने के लिए → $580/महीना
- कुल भुगतान: $34,800 + $5,000 डाउन = $39,800
- 5 वर्ष बाद अवशिष्ट मूल्य: ~$17,500 (50% बनाए रखा)
- नेट लागत: $39,800 − $17,500 = $22,300
- मासिक भुगतान: $400
- कुल भुगतान: $400 × 60 = $24,000
- ड्राइव-ऑफ शुल्क: $2,000 × 2 लीज़ = $4,000
- अंत में अवशिष्ट: $0 (आप कुछ नहीं देते)
- नेट लागत: $28,000
ख़रीद 5 वर्षों में $5,700 की बचत करता है। 10 वर्षों के बाद (तीसरी कार खरीद बनाम सतत लीज़िंग), अंतर नाटकीय रूप से बढ़ता है।
मनी फैक्टर डिकोड
लीज़ "ब्याज दर" का उपयोग नहीं करती — वे "मनी फैक्टर" का उपयोग करते हैं। रूपांतरित करने के लिए:
मनी फैक्टर 0.0025 वाली लीज़: APR = 6%
उत्कृष्ट क्रेडिट के लिए "अच्छा" मनी फैक्टर (750+): 0.0015–0.0025 (3.6–6% APR)।
औसत मनी फैक्टर 0.002–0.003 चलते हैं। मनी फैक्टर पर डीलर मार्कअप अत्यंत सामान्य है — डीलर मार्कअप से पहले हमेशा "बाय रेट" (निर्माता के वित्त विभाग द्वारा लगाई गई दर) मांगें।
मीलेज दंड: छिपी हुई लागत
मानक लीज़ में 10,000–12,000 मील/वर्ष शामिल है। अतिरिक्त: $0.15–$0.30/मील।
यदि आप 15,000 मील/वर्ष चलाते हैं:- 3,000 अतिरिक्त × $0.25 = $750/वर्ष अतिरिक्त
- 3 वर्षीय लीज़ के दौरान: $2,250 दंड में
- या अग्रिम भुगतान करें: ~$0.10/मील अतिरिक्त = $900 कुल (सस्ता)
हमेशा लीज़ के अंत में अतिरिक्त के बजाय अग्रिम में मीलेज पर बातचीत करें।
उन्नत स्तर
गणना, कदम-दर-कदम · 2 मिनट
सच्ची लीज़ लागत प्राप्त करना
एक लीज़ भुगतान मौलिक रूप से मूल्य हास + वित्तपोषण शुल्क की मासिक लागत है:
- कैप लागत = विक्रय मूल्य − डाउन पेमेंट − छूट
- अवशिष्ट = लीज़ के अंत में अनुमानित मूल्य (निर्माता द्वारा सेट)
- मनी फैक्टर = APR / 2400
लीज़ अनुकूलित करना: उच्च अवशिष्ट → कम मासिक भुगतान (आप कम मूल्य हास को वित्तपोषित कर रहे हैं)। निर्माता कभी-कभी कृत्रिम रूप से भुगतान को कम करने के लिए अवशिष्ट को बढ़ाते हैं। यदि लीज़ के अंत में कार का वास्तविक बाजार मूल्य सूचीबद्ध अवशिष्ट से नीचे है, तो निर्माता को नुकसान हुआ — और आप को लाभ नहीं होता (अवशिष्ट आपके अनुबंध में बंद है)।
लीज़ बनाम ख़रीद NPV मॉडल:
मान लीजिए C = खरीद मूल्य, R_t = समय T पर अवशिष्ट मूल्य, r = वित्तपोषण दर, L = मासिक लीज़ भुगतान।
ख़रीद का NPV:
लीज़िंग का NPV:
लीज़िंग जीतता है जब NPV_{lease} < NPV_{buy}।
यह 36 महीने से अधिक अवधि में शायद ही कभी होता है क्योंकि कार का अवशिष्ट मूल्य (जो क्रेता कब्जा करता है लेकिन पट्टेदार को नहीं देता) कम लीज़ भुगतान के संचित वित्तीय लाभ से अधिक होता है।