लम्प सम vs. नियमित अतिरिक्त भुगतान: कौन जीतता है?
मुख्य बिंदु
04 · विचार- वर्ष 1 में $5,000 का लम्प सम 4 साल तक $100/माह से अधिक ब्याज बचाता है
- पूर्व भुगतान पर 'रिटर्न' हमेशा बिल्कुल आपकी बंधक दर है — आपकी ऋण दर के बराबर
- 6-माह की आपातकालीन निधि से ऊपर की अप्रत्याशित आय उच्च-दर वाले ऋण के विरुद्ध तैनात होने पर लगभग हमेशा अधिक प्रभावी होती है
- ऋण को सिकुड़ते हुए देखने का मनोवैज्ञानिक लाभ प्रतिबद्धता में तेजी लाता है
बुनियादी स्तर
ज़रूरी बातें · 1 मिनट
ऋण का भुगतान करने के लिए अतिरिक्त धन का उपयोग करने के लिए दो रणनीतियाँ:
रणनीति A: नियमित अतिरिक्त भुगतान ($200/माह अतिरिक्त, हर महीने)
रणनीति B: लम्प सम भुगतान (बचत खाते में प्रति वर्ष $2,400 निवेश करें, फिर एक भुगतान करें)
क्या ये बराबर हैं? बिल्कुल नहीं। रणनीति A जीतती है — जल्दी भुगतान करने का मतलब कम ब्याज जमा होता है।
उदाहरण: $200,000 बंधक 6% पर, 30 वर्ष
रणनीति A ($200 अतिरिक्त/माह):- ब्याज में $73,000 बचाता है
- 8 वर्ष जल्दी भुगतान करता है
- ~$67,000 बचाता है (सटीक समय के आधार पर)
- लगभग 6% कम प्रभावी
अंतर: आपके बचत खाते में धन जबकि इंतजार ब्याज दर कम अर्जित करता है जो आप तुरंत बंधक मूलधन को कम करके बचाते हैं।
मुख्य अंतर्दृष्टि: बचत खाते की ब्याज दर से ऊपर के ऋण के लिए, तुरंत भुगतान करें — बाद में एक "बड़े भुगतान" के लिए प्रतीक्षा न करें।
मध्यम स्तर
यह कैसे लागू होता है · 1 मिनट
अप्रत्याशित आय को इष्टतमतापूर्वक उपयोग करना
टैक्स रिफंड ($3,500 औसत यूएस रिफंड):अप्रैल में बंधक पर लम्प सम के रूप में लागू करें। वर्ष 10 में $250,000 6% बंधक पर:
- $3,500 लम्प सम → शेष जीवन में लगभग $8,400 ब्याज बचाता है
- "तैनाती पर रिटर्न": $8,400 बचत ÷ $3,500 भुगतान = शेष ऋण जीवन पर 2.4×
- 6% बंधक पर: आपको चुकौती समयरेखा में महीने या साल आगे रखता है
- विकल्प: यदि आप नियोक्ता मिलान प्राप्त करते हैं तो पहले 401k को अधिकतम करें (50–100% तात्कालिक रिटर्न बंधक पूर्व भुगतान को हराता है)
- 401k मिलान को अधिकतम करने के बाद: 5.5% से ऊपर की दरों पर बंधक पूर्व भुगतान को हराना कठिन है
वर्ष 5 में 30-वर्षीय, $300,000 6% बंधक पर $50,000 लागू:
- शेष शेष ~$285,000 से ~$235,000 तक गिरता है
- चुकौती समय ~7 वर्ष कम होता है
- कुल ब्याज बचाया गया: ~$86,000
- "रिटर्न": $86,000 ÷ $50,000 = शेष जीवन पर कुल 172% रिटर्न
बनाम 25 साल के लिए 7% पर $50,000 निवेश: $271,000 (5.4× रिटर्न, लेकिन कर योग्य)
तुलना कर उपचार और समय क्षितिज पर निर्भर करती है, लेकिन छोटी शेष अवधि के लिए, बंधक पूर्व भुगतान अक्सर जोखिम-समायोजित आधार पर जीतता है।
आपातकालीन निधि नियम
कभी भी ऋण का पूर्व भुगतान 3-6 महीने की आपातकालीन निधि की कीमत पर न करें। $10,000 का पूर्व भुगतान जिसके बाद एक कार टूटना जो आपको 24% APR क्रेडिट कार्ड पर मजबूर करता है, आपने बचाए गए बंधक ब्याज से कहीं अधिक खर्च करेगा।
प्राथमिकता का क्रम:- आपातकालीन निधि (3–6 महीने)
- नियोक्ता 401k मिलान (50–100% तात्कालिक रिटर्न आपकी ऋण दर पर (बाजार जोखिम के बिना))
- उच्च-दर वाला ऋण (8–10% से ऊपर)
- बंधक पूर्व भुगतान (यदि दर 5.5% से ऊपर है)
- शेष निवेश करें (Roth IRA, कर योग्य ब्रोकरेज)
उन्नत स्तर
गणना, कदम-दर-कदम · 1 मिनट
कई ऋणों में इष्टतम लम्प सम आवंटन
n ऋण दिए गए बैलेंस B_i, दरें r_i, और एक अप्रत्याशित आय W:
गणितीय रूप से इष्टतम: पूरी तरह से उच्चतम-दर वाले ऋण को तब तक आवंटित करें जब तक कि समाप्त न हो जाए, फिर अगली उच्चतम दर, आदि। ("लम्प सम पर लागू" "हिमस्खलन")।
प्रमाण: ऋण i vs. j को x आवंटित करना जहाँ r_i > r_j:- $i$ को आवंटित करने से बचत: $x \cdot r_i \cdot t_i$
- $j$ को आवंटित करने से बचत: $x \cdot r_j \cdot t_j$
- चूंकि $r_i > r_j$, $i$ को आवंटित करना प्रभावित करता है (समान शेष अवधि मानते हुए)
हालांकि: यदि t_j \gg t_i (ऋण j के पास कई वर्ष शेष हैं), शेष अवधि महत्वपूर्ण है। सही मीट्रिक है:
लम्प सम आवंटन के लिए दर ही एकमात्र चीज है जो महत्वपूर्ण है। "हिमगोला" (सबसे छोटा शेष पहले) मनोवैज्ञानिक रूप से लाभकारी है लेकिन लम्प सम के लिए गणितीय रूप से इष्टतम नहीं है।
बंधक vs. लम्प सम के लिए निवेश NPV:
जहाँ T_g = पूंजीगत लाभ कर दर। पूर्वभुगतान कुल ब्याज जीत को कम कर सकता है जब:
6% बंधक पर, 22% लाभ दर: निवेश करें यदि r_i > 6\%/0.78 = 7.69\% अपेक्षित रिटर्न।