Pago único vs. pagos extra regulares: ¿cuál gana?
Puntos clave
04 · ideas- Un pago global de $5,000 en el año 1 ahorra más intereses que $100/mes durante 4 años
- El 'retorno del prepago' es siempre exactamente tu tasa hipotecaria — equivalente a tu tasa de préstamo
- Las ganancias inesperadas por encima del fondo de emergencia de 6 meses son casi siempre más efectivas cuando se aplican contra deudas de tasa alta
- El beneficio psicológico de ver encoger el préstamo acelera el compromiso
Nivel básico
Lo esencial · 1 min
Dos estrategias para usar dinero extra para pagar una deuda:
Estrategia A: Pagos extra regulares ($200/mes extra, cada mes)
Estrategia B: Pagos de suma global (invertir $2,400/año en una cuenta de ahorros, luego hacer un pago)
¿Son equivalentes? No exactamente. La Estrategia A gana — pagar antes significa que se acumula menos interés.
Ejemplo: Hipoteca de $200,000 al 6%, 30 años
Estrategia A ($200 extra/mes):- Ahorra $73,000 en intereses
- Se paga 8 años antes
- Ahorra ~$67,000 (dependiendo del momento exacto)
- Aproximadamente 6% menos eficiente
La diferencia: el dinero en tu cuenta de ahorros mientras esperas gana menos de lo que ahorrarías al reducir inmediatamente el capital de la hipoteca.
Idea clave: Para deudas por encima de la tasa de interés de la cuenta de ahorros, paga inmediatamente — no esperes a un "pago grande" después.
Nivel intermedio
Cómo se aplica · 1 min
Uso óptimo de ganancias inesperadas
Devolución de impuestos ($3,500 promedio en EE.UU.):Aplica como suma global a la hipoteca en abril. En una hipoteca de $250,000 al 6% en el año 10:
- Suma global de $3,500 → ahorra aproximadamente $8,400 en intereses durante la vida restante
- "Retorno de despliegue": $8,400 ahorrados ÷ $3,500 pagados = 2.4× durante la vida restante del préstamo
- En hipoteca al 6%: te adelanta meses o años en el cronograma de pago
- Alternativa: maximiza primero el 401k si obtienes coincidencia del empleador (retorno instantáneo del 50–100% supera el prepago hipotecario)
- Después de maximizar la coincidencia 401k: el prepago hipotecario es difícil de superar en tasas superiores al 5.5%
En $50,000 aplicados a una hipoteca de 30 años, $300,000 al 6% en el año 5:
- El saldo restante cae de ~$285,000 a ~$235,000
- Tiempo de pago reducido en ~7 años
- Interés total ahorrado: ~$86,000
- "Retorno": $86,000 ÷ $50,000 = 172% de retorno total durante la vida restante
vs. invertir $50,000 al 7% durante 25 años: $271,000 (retorno 5.4×, pero gravable)
La comparación depende del tratamiento fiscal y el horizonte de tiempo, pero para términos restantes más cortos, el prepago hipotecario a menudo gana sobre una base ajustada por riesgo.
La regla del fondo de emergencia
Nunca hagas prepago de deudas a costa de un fondo de emergencia de 3-6 meses. Un prepago de $10,000 seguido de una avería del automóvil que te obliga a una tarjeta de crédito al 24% APR te costará mucho más que el interés hipotecario que ahorró.
Orden de prioridad:- Fondo de emergencia (3–6 meses)
- Coincidencia 401k del empleador (50–100% retorno equivalente a tu tasa de préstamo sin riesgo de mercado)
- Deuda de tasa alta (superior al 8–10%)
- Prepago hipotecario (si la tasa es superior al 5.5%)
- Invertir el resto (Roth IRA, corretaje imponible)
Nivel avanzado
Las cuentas, paso a paso · 1 min
Asignación óptima de suma global entre múltiples deudas
Dadas n deudas con saldos B_i, tasas r_i y una ganancia inesperada W:
Matemáticamente óptimo: Asignar completamente a la deuda de tasa más alta hasta eliminarla, luego la siguiente tasa más alta, etc. (la "avalancha" aplicada a sumas globales).
Prueba: asignar x a la deuda i vs. j donde r_i > r_j:- Ahorros de asignar a $i$: $x \cdot r_i \cdot t_i$
- Ahorros de asignar a $j$: $x \cdot r_j \cdot t_j$
- Como $r_i > r_j$, asignar a $i$ domina (asumiendo términos restantes similares)
Sin embargo: Si t_j \gg t_i (la deuda j tiene muchos años restantes), el término restante importa. La métrica correcta es:
La tasa es lo único que importa para la asignación de suma global. La "bola de nieve" (saldo más pequeño primero) es psicológicamente beneficiosa pero matemáticamente subóptima para sumas globales.
La hipoteca vs. VAN de inversión para una ganancia inesperada:
Donde T_g = tasa de impuesto sobre ganancias de capital. El prepago puede reducir ganancias de interés total cuando:
En hipoteca del 6%, tasa de ganancias del 22%: invierte si r_i > 6\%/0.78 = 7.69\% de retorno esperado.