Leasing vs. Kauf: das Gesamtkostenmodell
Kernpunkte
04 · Ideen- Leasing: Sie zahlen nur für den Wertverlust, dann geben Sie es zurück
- Kauf: höhere monatliche Kosten, aber Sie behalten das Gut
- Über 10 Jahre gewinnt der Kauf fast immer finanziell
- Leasing macht Sinn für Betriebsausgaben oder häufige Wechsler
Grundstufe
Das Wesentliche · 1 Min.
Leasing bedeutet, für die Nutzung eines Autos für 2–4 Jahre zu zahlen. Sie zahlen für den Wertverlust (der Wert, der während Ihrer Nutzung verloren geht), dann geben Sie das Auto zurück. Sie bauen kein Eigenkapital auf.
Kauf bedeutet, den vollen Preis über die Zeit zu zahlen. Nachdem das Darlehen abbezahlt ist, besitzen Sie das Auto — ein Gut mit verbleibendem Wert.
Monatliche Kosten: Leasing ist oft günstiger pro Monat. Aber monatliche Kosten sind der falsche Vergleich. Die Gesamtkosten über 10 Jahre begünstigen fast immer den Kauf.
Mittelstufe
Wie es angewendet wird · 1 Min.
10-Jahres-Gesamtkostenvergleich
Szenario: 35.000€ Auto, moderate Fahrleistung, 5% Finanzierung.
Kaufoption:- 60-Monats-Darlehen: 660€/Monat
- Nach 5 Jahren: besitzen ein ~15.000€ Auto
- Weitere 5 Jahre behalten ohne Zahlung: nur Wartung zahlen
- 10-Jahres-Gesamtkosten: ~39.600€ + 10.000€ Wartung = 49.600€
- Restwert des Autos nach 10 Jahren: ~5.000€
- Nettokosten: ~44.600€
- 36-Monats-Leasing: 450€/Monat
- Rückgabe nach 36 Monaten, neues ähnliches Auto leasen
- 3 Leasingverträge über 10 Jahre: ~450€ × 120 Monate = 54.000€
- Restwert: 0€
- Nettokosten: ~54.000€
Der Kauf spart ~9.400€ über 10 Jahre in diesem Szenario.
Wann Leasing Sinn macht:- Sie nutzen es als Betriebsausgabe (Leasingraten oft voll absetzbar)
- Sie wollen wirklich alle 3 Jahre ein neues Auto und kalkulieren den Aufpreis als Lifestyle-Kosten ein
- Ihr Job erfordert einen bestimmten Fahrzeugtyp und das Unternehmen stellt keinen zur Verfügung
Fortgeschrittene Stufe
Die Rechnung, Schritt für Schritt · 2 Min.
Wertverlustkurve und Leasingstrukturierung
Autos verlieren am schnellsten in den Jahren 1–3 an Wert. Typischer Wertverlust:- Jahr 1: -15 bis -25% vom Listenpreis
- Jahr 2: -10 bis -15%
- Jahr 3: -8 bis -12%
- Jahre 4–7: -5 bis -8% pro Jahr
Eine Leasingrate ist im Wesentlichen:
Wobei Anschaffungskosten = ausgehandelter Preis, Restwert = geschätzter Wert am Leasingende, Finanzierungskosten = (Anschaffungskosten + Restwert) × Geldfaktor × Monate.
Geldfaktor: Das Leasing-Äquivalent zum effektiven Jahreszins. Umrechnung: Jahreszins = Geldfaktor × 2.400.
Ein Geldfaktor von 0,00125 = Jahreszins von 3%.
Leasingverhandlung: Anschaffungskosten sind verhandelbar — Händler bewerben dies oft nicht. Restwert und Geldfaktor werden von der Finanzierungsabteilung des Herstellers festgelegt und sind nicht verhandelbar. Konzentrieren Sie die Verhandlung auf die Reduzierung der Anschaffungskosten und Bearbeitungsgebühr.
GAP-Versicherung: Wenn Ihr geleastes Auto einen Totalschaden erleidet, schulden Sie den vollen verbleibenden Leasingwert, der den tatsächlichen Wert des Autos übersteigen kann. GAP-Versicherung deckt diese Differenz ab. Viele Leasingverträge enthalten sie — prüfen Sie dies, bevor Sie separat dafür zahlen.