长期来看购买更划算
租赁与购买：总成本模型
租赁仅覆盖折旧——你为汽车在租赁期内的价值损失付款，然后归还。购买每月成本更高，但你保留资产。在 10 年内，购买在财务上几乎总是胜出，因为你最终会驾驶一辆完全付清的车。租赁仅在商业扣除、频繁升级者或真正需要最新车型的人中有意义。
要点
04 · 要点- 租赁：你只支付折旧费用，然后归还车辆
- 购买：月供更高，但你拥有资产
- 10年期间，购买在财务上几乎总是更划算
- 租赁适合需要商业抵扣或频繁换车的情况
基础层级
核心要点 · 1 分钟
租赁意味着为使用一辆车2-4年而付费。你支付折旧费（使用期间损失的价值），然后归还车辆。你不会积累任何权益。
购买意味着随时间支付全价。贷款还清后，你拥有这辆车——一项有剩余价值的资产。
月供成本：租赁通常每月更便宜。但月供成本不是正确的比较方式。10年期间的总成本几乎总是倾向于购买。
中级层级
如何应用 · 2 分钟
10年总成本比较
场景：35,000美元的车，中等驾驶量，5%融资利率。
购买选项：- 60个月贷款：660美元/月
- 5年后：拥有一辆约15,000美元的车
- 再保留5年无月供：只支付维护费用
- 10年总成本：约39,600美元 + 10,000美元维护费 = 49,600美元
- 10年后车辆剩余价值：约5,000美元
- 净成本：约44,600美元
- 36个月租赁：450美元/月
- 36个月后归还，租赁新的同类车辆
- 10年期间3次租赁：约450美元 × 120个月 = 54,000美元
- 剩余价值：0美元
- 净成本：约54,000美元
在这种情况下，购买可节约约9,400美元的10年成本。
租赁合理的情况：- 你将其作为商业支出（租赁付款通常可全额抵扣）
- 你确实想每3年换新车，并将溢价作为生活方式成本考虑
- 你的工作需要特定类型的车辆，而公司不提供
高级层级
逐步计算 · 2 分钟
折旧曲线和租赁结构
汽车在第1-3年折旧最快。典型折旧：- 第1年：MSRP的-15%到-25%
- 第2年：-10%到-15%
- 第3年：-8%到-12%
- 第4-7年：每年-5%到-8%
租赁付款本质上是：
$$\text{付款} = \frac{\text{(上限成本 - 剩余价值)} + \text{融资费用}}{n}$$
其中上限成本 = 议价，剩余价值 = 租赁结束时的估计价值，融资费用 = (上限成本 + 剩余价值) × 货币系数 × 月数。
货币系数：租赁的APR等价物。转换：APR = 货币系数 × 2,400。
货币系数0.00125 = APR 3%。
租赁谈判：上限成本是可议价的——经销商通常不会宣传这一点。剩余价值和货币系数由制造商的金融部门设定，不可议价。将谈判重点放在降低上限成本和获取费用上。
GAP保险：如果你的租赁车辆报废，你需要支付全部剩余租赁价值，这可能超过车辆的实际价值。GAP保险承保这个差额。许多租赁协议包含此项——在单独付费前请检查。