资产 − 负债
净资产：唯一真正重要的数字
净资产等于总资产减去总负债——资产包括现金、投资、退休账户和房屋净值，负债包括按揭、信用卡和学生贷款。高薪伴随高债务可能产生负净资产，而中等收入但持续储蓄的人可建立正净资产。每月跟踪，而非每年。
要点
04 · 要点- 净资产 = 总资产 − 总负债
- 按月追踪，不要按年
- 净资产增长比收入水平更重要
- 包括退休账户——通常是最大资产
基础层级
核心要点 · 1 分钟
净资产 = 你拥有的一切 − 你欠的一切
资产：储蓄、投资、退休账户、房屋净值、汽车价值
负债：房贷余额、车贷、学生贷款、信用卡债务
- 一名年薪30万美元的医生，如果有50万美元学生贷款和80万美元房贷，净资产可能为负
- 一名年薪6万美元的教师，如果20年前买了房并坚持储蓄，净资产可能达到40万美元
按月追踪净资产。净资产上升——哪怕缓慢——意味着无论薪水多少，你都在积累财富。
中级层级
如何应用 · 1 分钟
各年龄段净资产基准
以下为中位数据（一半人高于此数，一半人低于此数）：
| 年龄 | 净资产中位数（美国，2022年） | "正轨"目标 |
|---|---|---|
| 25–34 | $39,000 | ~$50,000 |
| 35–44 | $135,000 | ~$200,000 |
| 45–54 | $247,000 | ~$400,000 |
| 55–64 | $364,000 | ~$700,000 |
| 65–74 | $409,000 | ~$1,000,000 |
"正轨"列假设你希望65岁退休时拥有100万美元。
应包括什么：- 退休账户（401k、IRA、Roth）：包括全部余额——这是你的钱
- 房屋净值：当前市值减去剩余房贷余额
- 汽车：使用当前市值（凯利蓝皮书），而非购买价格
- 不要包括：租赁汽车、租房押金、别人欠你的钱（太不确定）
高级层级
逐步计算 · 1 分钟
净资产增长公式
$$NW_t = NW_0 \cdot (1+r)^t + S \cdot \frac{(1+r)^t - 1}{r}$$
其中 r 是投资资产的平均年收益率，S 是年储蓄额，t 是年数。
敏感性分析 — 起始净资产50,000美元，年储蓄12,000美元：
| 收益率 | 65岁时净资产（35岁开始） |
|---|---|
| 5% | $1,040,000 |
| 7% | $1,490,000 |
| 9% | $2,190,000 |
两个杠杆： 你可以通过 (1) 提高储蓄率 S 或 (2) 提高收益率 r 来增加净资产。提高储蓄完全在你掌控之中；提高收益需要承担更多风险。对大多数人来说，增加储蓄比追求更高收益更可靠。