Remboursement de dettes ou investissement : comment réfléchir au compromis
Points clés
04 · idées- Le calcul consiste à comparer le taux de dette après impôt au rendement d'investissement attendu après impôt
- La dette à taux élevé (cartes de crédit, prêts sur salaire) a généralement un cas mathématique clair
- L'investissement à fiscalité avantageuse (correspondance 401k, Roth IRA) change la comparaison
- La tolérance au risque et les facteurs comportementaux sont importants aux côtés des chiffres
Lorsque vous avez des revenus excédentaires chaque mois, deux utilisations courantes sont de rembourser plus rapidement vos dettes ou d'investir. La décision implique de comparer le coût garanti de la dette (le taux d'intérêt que vous payez) avec le rendement incertain de l'investissement.
Le cadre de base :- Le « rendement » du remboursement de dettes équivaut au taux d'intérêt de cette dette — il est garanti et sans risque
- Les rendements d'investissement sont incertains et varient dans le temps
Un taux hypothécaire de 7 % signifie que les paiements supplémentaires offrent un « rendement » garanti de 7 % (économies d'intérêts). Un portefeuille d'actions a historiquement affiché une moyenne de 7-10 % annuellement, mais avec une variabilité significative d'une année à l'autre.
Dettes à taux élevé : Lorsque la dette porte un taux sensiblement supérieur aux rendements d'investissement typiques, le cas mathématique pour prioriser le remboursement est plus simple. Les taux des cartes de crédit de 20-25 % représentent un rendement garanti très élevé du remboursement.