Pagar deuda vs. invertir: cómo pensar en el trade-off
Puntos clave
04 · ideas- Las matemáticas se centran en comparar la tasa de deuda después de impuestos con el rendimiento de inversión esperado después de impuestos
- La deuda de alta tasa (tarjetas de crédito, préstamos de día de pago) típicamente tiene un caso matemático claro
- La inversión con ventajas fiscales (coincidencia 401k, Roth IRA) cambia la comparación
- La tolerancia al riesgo y los factores de comportamiento importan junto con los números
Cuando tienes ingresos excedentes cada mes, dos usos comunes son pagar deuda más rápido o invertir. La decisión implica comparar el costo garantizado de la deuda (la tasa de interés que pagas) con el rendimiento incierto de invertir.
El marco básico:- El "rendimiento" de pagar deuda equivale a la tasa de interés de esa deuda — es garantizado y sin riesgo
- Los rendimientos de inversión son inciertos y varían con el tiempo
Una tasa hipotecaria del 7% significa que pagos adicionales proporcionan un "rendimiento" garantizado del 7% (ahorros en intereses). Una cartera de acciones ha promediado históricamente 7-10% anualmente, pero con variabilidad significativa año a año.
Deuda de alto interés: Cuando la deuda tiene una tasa significativamente superior a los rendimientos de inversión típicos, el caso matemático para priorizar el pago es más directo. Las tasas de tarjetas de crédito de 20-25% representan un rendimiento garantizado muy alto del pago.