APR vs. Zinssatz: Was jede Zahl bedeutet
Kernpunkte
04 · Ideen- APR ist immer gleich oder höher als der angegebene Zinssatz
- Ein Satz von 6,5% mit 3.000 USD Gebühren kann einen APR von 6,9% ergeben
- APR standardisiert Kreditvergleiche zwischen Kreditgebern
- Bei kurzfristigen Krediten erzeugen Gebühren sehr hohe APRs
Grundstufe
Das Wesentliche · 1 Min.
Auf fast jedem Kreditangebot erscheinen zwei Zahlen: der Zinssatz und der APR (Jahreseffektivzinssatz). Sie messen verwandte, aber unterschiedliche Dinge.
Zinssatz: Der Prozentsatz, den der Kreditgeber jährlich auf den ausstehenden Saldo berechnet. Dies bestimmt Ihre monatliche Zahlung.
APR: Der Zinssatz zuzüglich der meisten Gebühren und Kosten, ausgedrückt als einzelner annualisierter Prozentsatz. Er spiegelt die umfassenden Kreditkosten wider.
Da der APR Origination-Gebühren, Punkte und bestimmte Abschlusskosten umfasst, bietet er eine standardisierte Möglichkeit, Kredite zu vergleichen, auch wenn sich die Gebührenstrukturen zwischen Kreditgebern unterscheiden. Der APR ist immer größer als oder gleich dem angegebenen Zinssatz. Wenn sie gleich sind, hat das Darlehen keine Gebühren.
Mittelstufe
Wie es angewendet wird · 1 Min.
Wie wird APR berechnet?
Für eine Hypothek mit einem Darlehen von 300.000 USD bei 6,5% und 4.500 USD an Kreditgebergebühren:
- Der Kreditgeber zahlt effektiv 295.500 USD aus (300.000 USD minus Gebühren)
- Sie zahlen jedoch zurück, als hätten Sie 300.000 USD bei 6,5% geliehen
- Der APR löst den Satz für 295.500 USD, der die gleichen Zahlungen erzeugt
In diesem Fall beträgt der APR ungefähr 6,78%. Ein konkurrierender Kreditgeber, der 6,75% ohne Gebühren anbietet, hätte APR = 6,75%.
APR bei kurzfristigen Krediten
| Kredittyp | Betrag | Gebühr | Laufzeit | Ungefähr APR |
|---|---|---|---|---|
| Payday-Darlehen | 500 USD | 75 USD | 2 Wochen | ~391% |
| Persönlicher Kredit | 5.000 USD | 2% Origination | 36 Monate | ~12,5% |
Eine Gebühr von 75 USD auf einen 500-USD-Kredit für zwei Wochen entspricht 15% für zwei Wochen, was zu einem APR von 391% annualisiert wird.
Fortgeschrittene Stufe
Die Rechnung, Schritt für Schritt · 1 Min.
Die Mathematik des APR
APR ist der interne Zinsfuß (IRR) der annualisierten Kreditkaschflows. Für ein Darlehen, das einen Nettobetrag D mit Zahlungen PMT_t in Perioden t auszahlt:
Annualisierung: APR = 12 \cdot r_{monatlich}
Gemäß dem US Truth in Lending Act (TILA) müssen Kreditgeber den APR für Verbraucherdarlehen offenlegen. Nicht alle Kosten sind enthalten – bestimmte Gebühren können je nach Kredittyp und Gerichtsbarkeit ausgeschlossen sein.