APR vs. taxa de juros: o que cada número significa
Pontos-chave
04 · ideias- APR sempre é igual ou superior à taxa de juros declarada
- Uma taxa de 6,5% com $3.000 em taxas pode produzir um APR de 6,9%
- APR padroniza comparações de empréstimos entre credores
- Para empréstimos de curto prazo, as taxas criam APRs muito altos
Nível básico
O essencial · 1 min
Dois números aparecem em quase todas as ofertas de empréstimo: a taxa de juros e a APR (Taxa Percentual Anual). Elas medem coisas relacionadas mas diferentes.
Taxa de juros: O percentual que o credor cobra anualmente sobre o saldo devedor. Isso determina seu pagamento mensal.
APR: A taxa de juros mais a maioria das taxas e custos, expressa como um único percentual anualizado. Ela reflete o custo mais amplo do empréstimo.
Como APR inclui taxas de originação, pontos e certos custos de fechamento, ela fornece uma forma padronizada de comparar empréstimos mesmo quando as estruturas de taxas diferem entre credores. APR é sempre maior que ou igual à taxa de juros declarada. Se forem iguais, o empréstimo não tem taxas.
Nível intermediário
Como se aplica · 1 min
Como APR é calculado
Para uma hipoteca com um empréstimo de $300.000 a 6,5% com $4.500 em taxas de credor:
- O credor efetivamente desembolsa $295.500 ($300.000 menos taxas)
- Mas você reembolsa como se tivesse emprestado $300.000 a 6,5%
- O APR resolve a taxa em $295.500 que produz os mesmos pagamentos
Neste caso, APR é aproximadamente 6,78%. Um credor concorrente oferecendo 6,75% sem taxas teria APR = 6,75%.
APR em empréstimos de curto prazo
| Tipo de empréstimo | Valor | Taxa | Prazo | APR aproximado |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimo do payday | $500 | $75 | 2 semanas | ~391% |
| Empréstimo pessoal | $5.000 | 2% de originação | 36 meses | ~12,5% |
Uma taxa de $75 em um empréstimo de $500 por duas semanas equivale a 15% para duas semanas, o que se anualiza para 391% de APR.
Nível avançado
Os cálculos, passo a passo · 1 min
A matemática do APR
APR é a taxa interna de retorno (TIR) dos fluxos de caixa do empréstimo, anualizada. Para um empréstimo desembolsando valor líquido D com pagamentos PMT_t em períodos t:
Anualizando: APR = 12 \cdot r_{monthly}
Sob a Lei de Verdade em Empréstimos (TILA) dos EUA, os credores são obrigados a divulgar APR para empréstimos ao consumidor. Nem todos os custos são incluídos — algumas taxas podem ser excluídas dependendo do tipo de empréstimo e jurisdição.