TAE vs. tasa de interés: qué significa cada número
Puntos clave
04 · ideas- El APR siempre es igual o superior a la tasa de interés establecida
- Una tasa del 6.5% con $3,000 en comisiones puede producir un APR del 6.9%
- El APR estandariza las comparaciones de préstamos entre prestamistas
- Para préstamos a corto plazo, las comisiones crean APRs muy altos
Nivel básico
Lo esencial · 1 min
Dos números aparecen en casi todas las ofertas de préstamos: la tasa de interés y el APR (Tasa de Porcentaje Anual). Miden cosas relacionadas pero diferentes.
Tasa de interés: El porcentaje que el prestamista cobra anualmente sobre el saldo pendiente. Esto determina tu pago mensual.
APR: La tasa de interés más la mayoría de comisiones y costos, expresada como un único porcentaje anualizado. Refleja el costo más amplio del préstamo.
Debido a que el APR incluye comisiones de originación, puntos y ciertos costos de cierre, proporciona una forma estandarizada de comparar préstamos incluso cuando las estructuras de comisiones difieren entre prestamistas. El APR siempre es mayor que o igual a la tasa de interés establecida. Si son iguales, el préstamo no tiene comisiones.
Nivel intermedio
Cómo se aplica · 1 min
Cómo se calcula el APR
Para una hipoteca con un préstamo de $300,000 al 6.5% con $4,500 en comisiones del prestamista:
- El prestamista efectivamente desembolsa $295,500 ($300,000 menos comisiones)
- Pero tú repagas como si hubieras pedido prestado $300,000 al 6.5%
- El APR resuelve la tasa sobre $295,500 que produce los mismos pagos
En este caso, el APR es aproximadamente 6.78%. Un prestamista competidor ofreciendo 6.75% sin comisiones tendría APR = 6.75%.
APR en préstamos a corto plazo
| Tipo de préstamo | Cantidad | Comisión | Plazo | APR aproximado |
|---|---|---|---|---|
| Préstamo de día de pago | $500 | $75 | 2 semanas | ~391% |
| Préstamo personal | $5,000 | 2% originación | 36 meses | ~12.5% |
Una comisión de $75 en un préstamo de $500 a dos semanas equivale al 15% por dos semanas, lo que se anualiza a un APR de 391%.
Nivel avanzado
Las cuentas, paso a paso · 1 min
Las matemáticas del APR
El APR es la tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja del préstamo, anualizada. Para un préstamo que desembolsa un monto neto D con pagos PMT_t en períodos t:
Anualización: APR = 12 \cdot r_{monthly}
Bajo la Ley de Verdad en los Préstamos (TILA) de EE.UU., los prestamistas están obligados a divulgar el APR para préstamos al consumidor. No se incluyen todos los costos — algunas comisiones pueden excluirse dependiendo del tipo de préstamo y la jurisdicción.