25倍法则
FIRE数字计算
FIRE 数字是您需要投资以无限期靠提款生活的金额，计算方式为年度支出乘以 25（4% 安全提款率的倒数）。每年花费 $40,000 的人需要 $1,000,000 投资；花费 $60,000 则需要 $1,500,000。
要点
04 · 要点- 您的FIRE数字 = 年度支出 × 25
- 4%安全提取率是基础
- 削减支出的效力是增加收入的两倍
- Coast FIRE让您可以提前停止投入
基础层级
核心要点 · 1 分钟
FIRE = 财务独立，提前退休。您的FIRE数字是指能够永远依靠投资回报生活的投资组合规模——无需动用本金。
公式很简单：
FIRE数字 = 年度支出 × 25
例子：- 年支出$40,000 → 需要 $1,000,000
- 年支出$60,000 → 需要 $1,500,000
- 年支出$80,000 → 需要 $2,000,000
25倍法则来自4%提取率 — 从历史数据看，每年从多样化投资组合中提取4%，在95%的历史情况下能够维持30年以上。
中级层级
如何应用 · 1 分钟
需要多长时间？
您的时间线取决于您的储蓄率 — 您储蓄和投资的收入百分比：
| 储蓄率 | 达到FIRE的年数 |
|---|---|
| 10% | ~43年 |
| 20% | ~37年 |
| 30% | ~28年 |
| 40% | ~22年 |
| 50% | ~17年 |
| 60% | ~12年 |
| 70% | ~8.5年 |
假设7%实际回报率且当前支出=退休支出。
削减支出的杠杆效应： 如果您减少年度支出$10,000，您(a)投资组合少需要$250,000 且(b)每年可以储蓄更多。这就是为什么FIRE实践者更关注支出而非收入。
Coast FIRE： 您当前储蓄在无需额外投入的情况下增长，到传统退休年龄时能够达到FIRE数字的临界点。一旦达到Coast FIRE，您只需要覆盖当前支出——无需继续激进储蓄。
高级层级
逐步计算 · 2 分钟
4%法则背后的数学
4%法则来自三一研究(1998年)，该研究分析了1926-1995年期间的30年退休周期。50/50股债组合在4%年提取率下成功率超过95%。
安全提取率公式：
$$SWR = \frac{\text{年度提取额}}{\text{投资组合价值}}$$
对于4%安全提取率：\text{所需投资组合} = \frac{\text{年度支出}}{0.04} = \text{年度支出} \times 25
收益序列风险： 收益的顺序比平均值更重要。退休第1年的市场崩盘比第15年的同样崩盘破坏性大得多。这就是为什么许多FIRE信奉者在更长退休期(40-50年)使用3.5%或3%的提取率。
可变提取策略如Guyton-Klinger根据投资组合表现调整提取额，允许更高的初始提取率(约4.5-5%)，但设有防护措施，当投资组合显著下跌时削减支出。