Comment les taux hypothécaires sont déterminés
Points clés
04 · idées- Le taux directeur de la Fed influence mais ne fixe pas directement les taux hypothécaires de 30 ans
- Les taux hypothécaires de 30 ans suivent de près le rendement du Trésor à 10 ans
- Les ajustements tarifaires au niveau du prêt varient selon la cote de crédit, le LTV et le type de propriété
- Les marchés des titres adossés à des hypothèques sont le mécanisme de tarification direct
Les taux hypothécaires sont déterminés par de multiples forces qui interagissent.
Réserve fédérale : La Fed fixe le taux directeur. Cela influence directement les taux à court terme et les hypothèques à taux ajustable, mais a une relation indirecte avec les taux hypothécaires fixes de 30 ans.
Rendement du Trésor à 10 ans : L'indice de référence le plus important pour les taux fixes de 30 ans. Les taux hypothécaires suivent généralement les Trésor à 10 ans avec un écart qui s'est historiquement situé entre 1,5 % et 3 %.
Titres adossés à des hypothèques (MBS) : La plupart des hypothèques sont vendues à des investisseurs sous forme de titres. Le taux proposé par le prêteur reflète le taux auquel il peut vendre le prêt sur le marché secondaire, plus une marge bénéficiaire.