2010年金融改革
《多德-弗兰克法案》：关键抵押贷款消费者保护
Dodd-Frank 法案（2010）是自 1930 年代以来最广泛的金融监管改革。关键条款：创建 CFPB 监督消费者金融产品、确立限制银行自营交易的 Volcker 规则、要求按揭的还款能力验证，并对大型银行实施压力测试。后续立法已为较小机构放宽了一些条款。
要点
04 · 要点- 创建了消费者金融保护局(CFPB)
- 还款能力规则要求在抵押贷款批准前进行收入验证
- 合格抵押贷款定义为法律责任提供安全港
- 禁止鼓励利率引导的贷款官补偿结构
基础层级
核心要点 · 2 分钟
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(2010年)是在2008年金融危机后颁布的。多项条款直接影响消费者。
消费者金融保护局(CFPB)： 一个新的联邦机构，制定并执行消费者金融保护规则，整合了多个先前监管机构的职责。
还款能力(ATR)规则： 贷款人必须合理地、真诚地确定借款人能够偿还抵押贷款。这要求验证收入、资产、就业情况、信用记录、债务义务和月度还款额。
在《多德-弗兰克法案》之前，"自述收入"贷款(未经验证的收入)和负摊销产品很普遍。ATR规则使这些产品在住宅抵押贷款中基本上不可用。
中级层级
如何应用 · 1 分钟
合格抵押贷款安全港
QM定义为符合特定条件的贷款提供可反驳的推定或ATR责任安全港：
- 无仅付息或负摊销
- 无气球支付(小型债权人有限例外)
- 贷款期限为30年或以下
- 点数和费用为贷款金额的3%或以下
- 对于标准QM：债务收入比(DTI)为43%或以下
高成本抵押贷款条款(HOEPA)
符合高成本阈值的贷款受额外保护：- 大多数贷款无气球支付
- 无提前还款罚金
- 需要贷前咨询
- 对费用和条款的更严格限制
高级层级
逐步计算 · 1 分钟
贷款官补偿规则
《多德-弗兰克法案》下的Z条例禁止了贷款官因向借款人引导更高利率贷款而获得更高报酬的补偿结构。关键条款：- 补偿不能基于除金额外的贷款条款而变化
- 贷款官不能在同一笔交易中从贷款人和借款人两方获得补偿
这解决了危机前的"收益率差价奖励"——贷款人为发放高于市场利率贷款而支付的奖金，这造成了贷款官与借款人之间的激励不一致。