Assurance vie temporaire vs. permanente : les calculs qui comptent
Points clés
04 · idées- Temporaire : payer 10-30 ans, couverture se termine, coût faible
- Vie entière : couverture permanente + valeur de rachat à 1-4% de rendement
- 2M$ temporaire pourrait coûter 100$/mois vs 1 500$ pour vie entière
- 1 400$/mois investi à 7% pendant 20 ans = 695 000$
Niveau basique
L’essentiel · 1 min
L'assurance vie temporaire couvre une période spécifique — 10, 20 ou 30 ans. Si vous décédez pendant cette période, vos bénéficiaires reçoivent le versement. Sinon, la couverture se termine et vous avez payé pour une protection dont vous n'aviez pas besoin (comme l'assurance auto — vous espérez ne jamais l'utiliser).
L'assurance vie entière (aussi appelée vie permanente) vous couvre à vie. Elle accumule aussi une "valeur de rachat" au fil du temps — une composante d'épargne au sein de la police.
La question centrale : La composante d'investissement de l'assurance vie entière vaut-elle la peine de payer 10-15× plus en primes ?
Pour la plupart des gens : Non. Achetez temporaire et investissez la différence.
Niveau intermédiaire
Comment l’appliquer · 1 min
La comparaison acheter-temporaire-et-investir
Scénario : 35 ans, 2M$ de couverture nécessaire, horizon de 20 ans.
| Police | Prime mensuelle | Coût total (20 ans) |
|---|---|---|
| Temporaire 20 ans (2M$) | ~100$ | 24 000$ |
| Vie entière (2M$) | ~1 500$ | 360 000$ |
Différence : 1 400$/mois
Si vous investissez 1 400$/mois à 7% pendant 20 ans :- Valeur finale : 695 000$
Valeur de rachat de la vie entière après 20 ans sur la même police : typiquement 200 000-350 000 (avec un rendement équivalent au taux de votre prêt (sans risque de marché) de 1-4%).
Verdict : Les 1 400$ supplémentaires par mois investis dans un simple fonds indiciel croissent 2-3× plus que la valeur de rachat de la vie entière.
Quand la comparaison se resserre : Si vous êtes dans une tranche d'imposition très élevée et avez maximisé tous les autres comptes à avantages fiscaux, la croissance à impôt différé de la vie entière peut réduire l'écart — mais l'inverse rarement.
Niveau avancé
Les calculs, étape par étape · 2 min
Taux de rendement interne sur la valeur de rachat de la vie entière
Le rendement réel de la vie entière se calcule en traitant les primes comme des "investissements" et la valeur de rachat comme des "rendements" :
TRI typique de la vie entière : 1,5-4% selon la police et l'assureur. C'est après les coûts de la compagnie d'assurance.
Pourquoi les rendements sont faibles :- Commission élevée à l'agent (la prime de première année paie souvent entièrement l'agent)
- Coûts administratifs
- Coût de mortalité pour la composante d'assurance
- Stratégie d'investissement conservatrice exigée par les régulateurs d'assurance
Le seul scénario où la vie entière gagne clairement : Égalisation successorale pour les particuliers fortunés. Si vous avez un patrimoine de 5M$ et voulez laisser des héritages égaux à plusieurs héritiers, mais que la plupart de vos actifs sont illiquides (entreprise, immobilier), une police de vie entière peut fournir des liquidités aux héritiers sans forcer la vente d'actifs. C'est une stratégie de planification de niche, pas une recommandation générale.