4种主要结构
人寿保险类型：定期、终身、万能和变额保险
人寿保险的四种主要类型：定期（纯保障，固定期限，最低成本）、终身（永久，以 1-4% 回报建立现金价值）、universal life（永久，保费灵活）和 variable life（现金价值投资于子账户）。定期覆盖 90% 的正常需求；其他三种将保险与储蓄结合，风险调整后回报通常较差。
要点
04 · 要点- 定期保险在设定期间内提供纯死亡保障
- 终身保险包含储蓄成分，整个人生期间保费水平固定
- 万能保险提供灵活保费和可调整的死亡保障
- 变额保险允许现金价值投资于子账户
基础层级
核心要点 · 1 分钟
人寿保险分为两大类：定期和永久保险。
定期人寿保险：- 特定期间内的死亡保障（10年、20年、30年）
- 无现金价值成分——纯保险产品
- 保险期间内固定保费
- 每单位死亡保障成本最低
- 终身保障
- 现金价值以保证利率增长
- 固定水平保费
- 最昂贵的形式
中级层级
如何应用 · 3 分钟
万能人寿保险(UL)及其变体
万能人寿保险： 保费在一定范围内灵活，死亡保障可调整，现金价值获得与保险公司投资组合相关联的利息。
保证万能人寿保险(GUL)： 现金价值最少，但死亡保障保证至指定年龄。成本低于传统终身保险。
指数万能人寿保险(IUL)： 现金价值增长与股票指数（如标普500指数）挂钩，设有下限（通常为0-2%）和上限（通常为8-12%）。
变额人寿保险和变额万能保险
变额产品允许现金价值投资于类似共同基金的子账户。投保人承担投资风险。
变额产品被归类为证券，必须由获得许可的证券代表销售。购买后10-15年内通常需支付退保费用。
关键对比
| 产品类型 | 现金价值 | 保费 |
|---|---|---|
| 定期 | 无 | 最低 |
| 终身 | 保证增长 | 最高 |
| 万能/保证万能 | 利息关联 | 中等 |
| 指数万能 | 指数关联(设有下限) | 中等-高 |
| 变额万能 | 市场关联 | 中等-高 |
高级层级
逐步计算 · 1 分钟
税收待遇
人寿保险现金价值以递延税方式增长，死亡保险金按照《国内税收法》第101(a)条规定以免所得税方式收取。这些税收优惠在与应税投资产品比较时具有相关性，但在与Roth IRA等税收优惠账户比较时则无关。
对于被归类为修正权利保险合同(MEC)的保单——即按照国税局指导相对于保费过快积累资金的保单——分配的税收待遇可能与标准保单不同。